作者 | 黄玉洁
来源 | 含金量
综合来看，贫者愈贫；强者愈强，今年上半年，弱者愈弱。银行企业申请贷款，维信金科实现总营收18.8亿元，银行首先会审查企业的固定资产、现金流和净利润。企业越有钱，同比增长56.2%；实现净利润7.78亿元，银行越愿意借钱给它，经调整后的净利润8.05亿元，然而企业越是需要钱（资金链出了问题，与去年同期及年末相比，经营出了一些状况等），实现扭亏为盈。同时，银行反而越不愿意借给它。个人去申请银行贷款的时候也是一样，维信金科披露了上市以来的首次分红计划，首先审查你的个人资产、每月工资和日常开销，拟向全体股东每股派发股息红利0.2港元。
从收入构成来看，这三项分别对应着企业的固定资产、现金流和净利润，维信金科的收入来源包括净利息类收入、贷款撮合服务费及其他收入，如果你固定资产很高，分别贡献收入8.25亿元、9.73亿元、3.47亿元；三组收入数据与去年同期相比分别为降37.1%、增308.7%、增241.1%；与去年年末相比分别增16.7%、增104.8%、降24.2%。
维信金科在中报中表示，余下P2P借贷平台退出该行业使市场整合持续，监管越趋收紧及限制了若干业务。期内，其完成了于2020年下半年启动的风险管理调整，注册用户数目达到103.5百万人，贷款撮合量实现幅增长，维信金科与新渠道例如OPPO、小米及等的合作为正向。
截至期内末，维信金科与64家外资金合作伙伴（包括商业银行、消费金融公司及信托）建立长期合作关系。
中报显示，维信金科主要通过纯粹的线上贷款发放流程提供分期付款信贷产品。期内，交易总数目为1.7百万宗，信贷产品的平均期限约为9.6个月，平均贷款规模约为13091元。其中，直接贷款为4.49亿元，信托贷款为76.74亿元，信用增级贷款撮合为144.03亿元，共计放贷225.26亿元。线上消费产品贷款未结余额为190.8亿元，合计贷款未结余额为191.16亿元。
作为维信金科上半年营收的主要来源，贷款撮合服务费的上升主要由于信用增级贷款撮合分的增长，后者主要因前期贷款撮合服务费增加了7.64亿元，同比上升了377.5%。
由于信用增级贷款实现量增加，维信金科的合同资产由去年末的3.42亿元增加75.0%至今年年中的5.98亿元。
此外，维信金科以公允价值计量且其变动计入损益的客户贷款由去年末的40.28亿万元增加67.7%至今年年中的67.57亿元。其中，线上消费产品占比99.4%达67.16亿元。维信金科表示，主要是由于其通过信托贷款模式所实现的贷款实现量增加所致。2018年末，维信金科公告剥离线下额信贷业务，到今年年中，线上至线下信贷产品占比已下降4166.1万元，占比0.6%。
报告期内，维信金科的总资产为113.25亿元，同比上升17.74%；总负债为82.37亿元，同比上升8.98%。
值得关注的是，2020年维信金科资金合作模式转变，信托模式下的贷款总量幅降低。
2021年3月24日，维信金科发布2020年年报。其2020年共实现收入25.73亿元，同比减少33.4%，录得经调整经营亏损10.52亿元，而2019年同期的经营利润为1.54亿元，经调整净亏损为7.95亿元。2019年同期的净利润为3.68亿元，2020年其业绩幅下滑。
维信金科的资金合作模式包括直接贷款、信托贷款、信用增级贷款撮合、纯贷款撮合等四个方式。据官网披露，信托贷款模式下，维信金科提供风控服务并担保，合作资金方通过信托计划进行放款；信用增级贷款模式下，维信金科提供联合建模并担保，由合作资金方审批贷款、提供资金；纯撮合贷款模式下，维信金科仅联合建模并提供信贷建议，资金方需自担风险、风险管理并联合建模。
官网介绍，维信金科推出三款信贷产品。智能消费信贷产品有维信卡卡贷，可有20万元额度，年化利率未超24%，年化综合成本未超36%。黑猫投诉显示，有用户投诉维信卡卡贷以风险保证为由变相收取砍头息的情况。
线上消费信贷有豆豆钱和维信闪贷。其中，豆豆钱额度为20万元，年化利率未超24%，年化综合成本未超36%。维信闪贷同样额度为20万元，年化利率未超24%，年化综合成本未超36%。黑猫投诉显示，有用户投诉称豆豆钱设有前置风险保证金，收取贷款担保费等；用户投诉维信闪贷出现扣款失败、收取砍头息等情况。
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