昨日内蒙古72处煤矿拟核增年产能9835万吨。今天，油气跟随期货，年内ETF基金一度翻倍的煤炭以及电力股双双遭到爆锤，早盘完成分化冀中能源，冀中能源、等强势股闪崩跌停。可在机构看来，华能国际，煤炭供需矛盾短期难解，恒润股份，继续看好年内煤炭板块行情……
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煤炭电力双双栽倒
国庆节后的第一个交易日，上海电力，市场轮动戏码继续上演，芯能科技，贵州茅台、等一众超跌白马迎来涨，能建，而节前不断遭到爆炒的煤炭和电力股却双双栽倒。
从行业板块来看，江苏新能，今天电力行业领跌，北京科锐，全天跌2.66%。煤炭采选也跌超2%，兰花科创，收盘时跌幅为2.1%。此外，能源金属、输配电气、钢铁行业等今天也是跌幅明显。
具体到个股，电力行业81只个股（不含停牌个股）今天有62股是下跌的，占比76.5%。其中22股跌超5%，12股跌超7%，华能国际、上海电力、以及这4家近期强势股更是闪崩跌停。
至于煤炭采选板块，今天板块中的36只个股，有25股是下跌的，占比69.4%，其中8股跌超5%。特别是过去两月最暴涨209%的冀中能源，今天也是闪崩跌停，至收盘仍有12.6万手封单封死跌停。
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动力煤期货高台跳水
除了股市外，今天动力煤期货也是闪崩跌，盘中一度跌超6%，至收盘时仍跌5.11%。可从年内来看，动力煤期货可谓牛气十足，就在节前的最后一个交易日，是刚刚创下有数据以来的历史新高，今年以来累计涨幅高达87.97%。2020年以来，累计涨幅更是高达126.65%。
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内蒙古核增上亿吨煤炭产能
昨日晚间，一份内蒙古关于加快释放分煤矿产能的紧急通知在网络流传。而据财新网报道，10月7日，内蒙古能源发文，明确允许锡林郭勒、乌海、鄂尔多斯、呼伦贝尔四市的72处煤矿，即日起可在确保安全的前提下，扩增煤炭产能，按核增后产能组织生产。这份名为《关于加快释放分煤矿产能的紧急通知》显示，内蒙古共计有72处煤矿被列入“具备核增潜力名单”，共拟核增产能9835万吨/年。
财新网表示，近日来有关各方加紧动作，以确保今冬煤炭保供和电力安全。依据发改委的要求，晋陕蒙三份陆续公布今年四季度煤炭长协保障供应量约1.45亿吨。具体是，内蒙古、山西、陕西分别承担5300万吨、5300万吨、3900万吨的长协保供任务。
据财联社报道，内蒙古能源相关人员表示，目前增产措施是临时的，相关煤矿可以按照核增后的年产能按月平均分配组织生产，但相关煤矿可以按照核增手续进行申请，获得批复后，将转为永久产能。
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多数机构仍表示看好
可以说，虽然近期政策密集落地，政策反复强调增产保供、提升长协覆盖率以及需求端“能源双控”政策的推进，对煤炭和电力股产生了短期扰动，但综合各家机构观点来看，持乐观态度的居多。
国泰君安表示，对煤炭板块四季度的表现依然乐观。原因主要有三个方面：
一是，煤价仍将超预期。板块供需依然维持紧张情况，煤炭价格在10月份仍有望超预期上涨，其中动力煤在动态旺季的缺口将会进一步的放。
二是，气候事件催化。格拉斯哥气候预计将于11月举办，对传统能源发展的限制力度或将超市场预期，煤炭在全球的供给在碳达峰之前仍将被加限制，能源转换完成前将是稀缺能源。
三是，三季度盈利超预期。龙头公司保供逻辑已验证，量价双升提盈利，煤价再超预期，三季度盈利增长斜率有望提升，且四季度盈利预期也将向上，高经营杠杆公司业绩弹性最强。
川财证券认为，按照当前数据来看，第三季度、第四季度煤价环比上涨是概率事件，行业利润的增速加快，意味着板块的业绩预期还存在上调的可能。总体上，继续看好年内煤炭板块行情。
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也有机构表示了担忧
不过，也有机构表示了担忧。中金公司认为，考虑到分周期、原材料已经在“紧供应”影响下已经实现了较涨幅，同时政策对于宗商品价格调控的压力也同时增加，投资者要警惕股价透支较多预期带来的周期板块的波动加。
确实，今年以来，以煤炭、钢铁为首的周期品涨幅惊人，其中煤炭ETF一度翻倍，成为股票型ETF中年内唯一翻倍的品种。截至10月8日收盘，煤炭ETF年内累计涨幅仍高达69.54%。
都说天下没有不散的宴席，对于个股而言，涨多了就会跌，跌多了也总会涨。想想年内已惊人上涨的煤炭，虽说短期供需关系仍然紧张，但站在当前时点，若你还想刀阔斧的参与煤炭和电力行情，还真得思虑再三了。
