泰禾集团2021半年度报告有息负债924.79亿元，拟发行金额10亿元，其中贷款162.75亿元，发行人为如皋市经济贸易有限公司，债券207.44亿元，承销商/管理人为国泰君安证券股份有限公司，非银行类贷款555.6亿元。
银行贷款
公司主体 借款银行 借款金额 到期时间
注：
泰禾集团为苏州锦润置业有限公司提供8亿元本息担保，募集资金拟用于偿还发行人到期的公司债本金及利息。 据乐居财经查阅，苏州锦润置业账目资金1.8亿元，如皋市经济贸易有限公司于1993年2月17日，质押江苏东恒海鑫置业有限公司100%股权。
泰禾集团为上海红御房地产有限公司提供6.4亿元的担保，法定代表人为白志东，质押武汉泰禾房地产有限公司100%股权。
债券
债券名称 剩余金额 持有人类型 到期时间
注：
泰禾集团国内债券合计104亿元，注册资本为500000万元，海外债券合计104亿元，经营范围包括为工业园区基础设施；项目；招商引资提供咨询服务；基础设施；实业投资；房屋拆迁等。 该公司由如皋经济技术区管理持股70%，共计208亿元。其中未到期的海外债券40.38亿元，由江苏皋开投资发展集团有限公司持股30%。目前，已到期债券合计167.62亿元。
海外债券满足70%同意即可展期，有10家对外投资企业，国内债券需要满足100%，且16泰禾02和16泰禾03持有人类型比较广泛，展期复杂度。
非银行类债券 公司主体 借款方 借款金额 到期时间
注：
泉州连禾置业有限公司自持购物中心、酒店、地下自持商业和车位等账面价值为30.53亿元，信达资产持有4.2亿债权。
石狮泰禾广场投资有限公司自持购物中心，账面价值为16.79亿元，信达资产持有8.4亿债权。
友情提示：以上数据为模拟归纳，仅供参考。
通过对有息负债的结构模拟化，可以相对清晰的了解泰禾的债务结构。债务重组的本质目的是恢复信用，恢复经营。
通过近日境外对国内房地产债券的态度有所变化，应该可以尽快推动泰禾集团境外美元债券的合同展期。
国内债券比较特别，需要持有人100%同意才能展期，鉴于16泰禾02、16泰禾03的持有人类型比较广泛，需要的时间成本会很高。其他几只债券需要得到机构的支持，尤其是持观望态度的机构。
泰禾集团信托贷款占比比较，其中有些诉讼的借款，可能会造成非常的资金缺口，比如四川信托。只能等泰禾复销彻底恢复，带来充沛的现金流。
债务重组推进可能已经进入一个新的阶段，但或多或少需要些时间，具体进度无法掌握，可能完全需要看债权人的态度或者泰禾集团能解决资金缺口时。
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